Газета деловой интерес
Достаточно ли, по вашему мнению, мер по поддержке бизнеса, предоставляемых государством?

Календарь публикаций
«    Август 2019    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 

По второму кругу


По второму кругу

«Уралкалий» сообщил об успешном закрытии книги по дебютному рыночному выпуску облигаций серии ПБО–03–Р в рамках программы биржевых облигаций.

Эта программа была зарегистрирована 8 августа 2015 года Московской биржей под идентификационным номером 4–00296–A–001P–02E. Ее номинальная стоимость — до 100 миллиардов рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Срок действия — 20 лет с даты присвоения идентификационного номера.

В рамках этой программы ее организаторы считают возможным размещение любого объема выпуска с любым сроком погашения и валютой номинала при максимальном сроке — до 10 лет.

По сообщению акционерного общества, организаторами этого размещения выступили Sberbank CIB, ВТБ Капитал, ПАО РОСБАНК и BCS Global Markets, в качестве агента по размещению выступит ВТБ Капитал. По данным «Уралкалия», выпуск привлек значительный интерес со стороны рынка. Всего было подано более 50 заявок от диверсифицированного пула инвесторов, в том числе банков, инвестиционных, управляющих и страховых компаний, а также ритейл–инвесторов. Общий объем спроса превысил 38 миллиардов рублей.

Купонный период выпуска биржевых облигаций с погашением в конце срока обращения составляет 182 дня. Номинальная стоимость облигации — 1000 рублей. Срок обращения выпуска составляет 3 года с даты начала его размещения. Целью такого заимствования являются общекорпоративные цели. В том числе и рефинансирование текущих кредитов ПАО «Уралкалий». По имеющейся информации, долги в виде банковских кредитов этого экономически успешного предприятия Верхнекамья по итогам 2016 года вплотную приблизились к 6,5 миллиарда долларов США. Соотношение чистого долга к EBITDA компании выросло с 2,8х до 4,67х.

Это вторая попытка ПАО «Уралкалий» за счет таких внешних заимствований получить дополнительное финансирование своих проектов.

Первое проходило в 2011 году, когда прежние собственники акционерного общества во главе с Сулейманом Керимовым стали первопроходцами такого вида внешнего заимствования финансовых средств на нужды компании. Тогда в январе 2011 года биржевые облигации «Уралкалия» серии БО–01 общей номинальной стоимостью 50 миллиардов рублей без прохождения процедуры листинга, размещаемых путем открытой подписки, были допущены ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» к торгам в процессе своего размещения. Номинальная стоимость каждой биржевой облигации составляла 1000 рублей. Тому выпуску биржевых облигаций «Уралкалия» был присвоен идентификационный номер 4В02–01–00296–А. Пресс–служба акционерного общества тогда сообщила, что «основными целями и направлениями использования средств, которые планируется получить в результате размещения биржевых облигаций, являются финансирование оборотного капитала, развитие текущей деятельности ОАО «Уралкалий», в том числе, возможно, инвестирование в новые активы и иные общекорпоративные нужды».

«Новыми активами» компании стал соликамский «Сильвинит», который позже вошел в «Уралкалий» в ходе слияния.

Тогда, шесть лет назад, в ходе размещения дебютных биржевых облигаций ОАО «Уралкалий» серии БО–01 (идентификационный номер 4B02–01–00296–A, дата допуска к торгам 12.01.2011) было подано 26 заявок общим объемом 30 миллиардов руб. по номинальной стоимости. Ставка 1–го купона была определена в размере 8,25 процента годовых, что соответствует 41,14 руб. в денежном эквиваленте на одну облигацию выпуска. Ставки 2–6–го купонов были равны ставке 1–го купона. Организатором этого размещения выступил ЗАО «ВТБ Капитал».

Одновременно с этим выпуском биржевых облигаций ОАО «Уралкалий» заключило сделку валютно–процентного свопа, обеспечив хеджирование своих обязательств в рублях РФ, подлежащих выплате по облигациям.

Тот выпуск облигаций позволил «Уралкалию» полностью обеспечить финансирование сделки по приобретению 20 процентов обыкновенных акций ОАО «Сильвинит». В результате появился объединенный «Уралкалий», который заимел свои промплощадки в Соликамске.

Такое внешнее заимствование «Уралкалий» в 2001 году сделал на короткий срок. Уже 22 августа он провел выкуп выпущенных биржевых облигаций в количестве 29 999 993 штуки в рамках сделанной оферты по цене 103 процента от номинальной стоимости на сумму около 30,9 миллиарда рублей. В долларах США – это около 1,06 миллиарда. Тогда компания приобрела все облигации, предъявленные к выкупу, исполнив обязательства эмитента в полном объеме.

Этот проект, конечной целью которого было объединение двух российских калийных компаний, заставил напрячься «Уралкалий». Так, его долговая нагрузка по кредитным обязательствам взлетела почти на порядок – до 3,3 миллиарда долларов США. Но результат того стоил. Что планируют развить и заиметь нынешние собственники этой российской калийной компании в этот раз?

Павел Агапов

Фото: uralkali.com/ru/


IN-календарь
INосказательно
Анастасия ПЕТРОВА, главный редактор газеты Dеловой INтерес

Сегодня, пожалуй, один из самых актуальных вопросов – вопрос административного давления на бизнес.

Анастасия ПЕТРОВА, главный редактор газеты Dеловой INтерес

1 июля – переломный момент года, с которого в силу вступает целый ряд законодательных ограничений 

Геннадий САНДЫРЕВ, член регионального штаба ОНФ, руководитель группы компаний «Налоги и право»

Особого внимания заслуживает отмена возможности двусмысленного трактования законов